О новом российско-китайском тандеме и газовых европерспективах Украины в эксклюзивном интервью корреспонденту рассказал партнер консалтинговой компании RusEnergy Михаил Крутихин.

Добрый день, Михаил Иванович! Недавно «Роснефть» получила почти 1 трлн рублей предоплаты по долгосрочным контрактам на поставку нефти группе китайских компаний. Очевидно, что китайцы дали россиянам авансом деньги за нефть, которую Россия еще не добыла. Почему они пошли на такое решение? Увидят ли китайские компании российское «черное золото»?

Это решение полностью соответствует стратегии Китая: он сидит «в засаде», и как только российские государственные компании или государство начинают испытывать острую нужду в средствах, то китайцы «выпрыгивают» из засады и выручают эту компанию, предлагая ей деньги. В России чаще всего этой компанией оказывается именно Роснефть. Денег у китайцев, слава Богу, накоплено достаточно много, что и позволяет им играть в эти игры.

Что касается самой Роснефти, то да, она уже фактически заложила за эти деньги будущую добычу сырья, причем даже из тех месторождений, где разведка еще не закончена и не подтверждены запасы. Китайцам это выгодно, они уже неоднократно говорили, что на оговоренных с Роснефтью условиях готовы получать столько нефти, сколько компания может переправить через границу. Российский газ им не нужен, а вот нефти они возьмут ровно столько, сколько им дадут.

Сколько для России стоит добыть эту нефть с учетом существующих санкций?

Поскольку Китай в основном претендует на нефть из восточносибирских месторождений, то средняя себестоимость ее добычи, включая накладные расходы, административные и капитальные издержки, составляет 37 долларов за баррель. Так что пока Роснефть с прибылью экспортирует эту нефть в Китай, а дальше будет видно. Вопрос состоит в том, не обострится ли ситуация с добычей нефти из трудно извлекаемых геологических формирований, то есть на тех проектах, где погашение капитальных вложений произойдет через 7-15 лет, а то и никогда, из-за дороговизны сырья. Вот когда Роснефть перейдет уже к этим трудно извлекаемым запасам, тогда себестоимость нефти резко повысится, и ее цена может составить около 80 долларов за баррель. Тогда это станет невыгодно, а пока же все нормально.

Что касается санкций Запада, то на наземные проекты они пока никак не повлияли. Исключение составляют финансовые санкции, по которым российские компании не могут получить средства в виде долгосрочных кредитов, а могут получать только краткосрочные займы. Вот Роснефть и выкрутилась из этого положения, получив деньги от китайцев.

За последние недели нефтяная корзина ОПЕК подешевела до 44 долларов за баррель. С чем связано такое падение?

На самом деле, ее реальная цена – 38 долларов. Если смотреть на фьючерсы, которые у нас обычно цитируют по сортам Brent илиWTI, то там коридор фиксируется в районе 42-45 долларов за корзину ОПЕК. А реальная продажная цена действительно гораздо меньше и составляет менее 40 долларов.

В целом, у ОПЕК большие проблемы. Они неощутимы для некоторых стран, таких как Кувейт или Оман, где очень низкая себестоимость добычи и низкие социальные обязательства перед населением. Они могут многое выдержать. Но серьезная обстановка складывается в Саудовской Аравии, потому что ей нужна цена не менее 80, а некоторые эксперты говорят, что и 105 долларов за баррель, чтобы выполнять свои социальные обязательства. Но в Саудовской Аравии есть большая «подушка безопасности» — не только резервные суверенные фонды государства, но еще и т.н. «исламские фонды различных исламских организаций». Они очень большие и уже играют роль гаранта того, что Саудовская Аравия может протянуть на накопленных финансовых запасах еще лет семь. А вот у России дела гораздо хуже – она и дольше двух лет не протянет.

На цену нефти ОПЕК влияют 25 тысяч компаний. Могут ли американцы повлиять на цену на европейских рынках?

Конечно, американцы уже давно влияют на все эти цены. Цена на нефть ОПЕК формируется на глобальном уровне. Если американцы добывают больше нефти и реализуют больше внутри США, это значит, что они меньше ее импортируют. Поэтому любую добычу нефти нужно рассматривать как часть глобальной добычи.

Действительно, в США 25 тысяч компаний, которые добывают такую нефть. Их действия не согласованы, ими руководит рынок. И добывают они сейчас этой нефти столько, что могут очень легко нарастить добычу или же очень легко приостановить ее. Сейчас необходимо от 2 до 4 недель для того, чтобы построить и начать эксплуатировать скважину в США на сланцевые залежи нефти. Это рекордные сроки. И технологии уже настолько простые и настолько дешевые, что сланцевая нефть и диктует все цены на рынке, а уже за ней приходится гоняться всем остальным.

Литва планирует стать первым в Европе потребителем газа из США. Первые поставки запланированы на февраль 2016 года. Газ будет поступать в СПГ-терминал «Независимость», который с января 2015 года работает в Клайпеде. Литовская Lietuvos Energija просит продавать американский газ по цене ниже российского. Сколько будет стоит американский газ для Литвы и как это повлияет на газ российского производства?

Дело в том, что американский газ может быть первым в Литве, но может и не быть. Со стороны США это может быть какой-то политически красивый шаг, мол, «вот видите, мы поддерживаем Литву!». Хотя на самом деле еще до Литвы соглашение о закупке газа с американского терминала Сабина-Пасс (проект «Шеньер») заключили испанские, английские и другие европейские компании. Они заняли очередь и стояли в ней гораздо раньше литовцев.

Далее, что касается цены. В нашей компании RusEnergy мы подсчитали, что при нынешних ценах в США на рынке в Европе по схеме контрактов на американский сжиженный природный газ (так называемая цена «Брейт Вивен» — продажная цена в Европе для того, чтобы нормально себя чувствовал экспортер в США), должна составить примерно 162 доллара за тысячу кубометров. Для того, чтобы конкурировать с этой ценой, «Газпрому» нужно будет поставлять газ дешевле. Сейчас российский монополист предлагает газ ниже 162 долларов даже для Украины, потому что у него сегодня задача не преследовать какие-то политические цели в отношениях с европейскими потребителями, а, прежде всего, сохранить рынок и по возможности его приумножить.

Это связано с двумя причинами. Во-первых, «Газпром» и российское руководство поняли, что они ничего не могут сделать с европейскими антимонопольными законами – Третьим энергетическим пакетом. И во-вторых, в России просто некуда девать газ, поскольку добычные мощности у Газпрома на 173 млрд кубометров в год превышают объемы продаж. Этот газ нужно куда-то девать, поскольку для него нет рынков сбыта, или, в противном случае, полностью останавливать разработку новых месторождений. Поэтому приходится лелеять и холить всех покупателей в Европе, предлагая им огромные скидки. Пока «Газпром» в состоянии это делать. Думаю, что он будет соперничать с американским газом на многих европейских рынках именно путем сбивания цены.

Если американский газ появится в Литве, какими еще могут быть ответные ходы Газпрома?

Это именно сбивание цены, ничего другого быть не может. Литовцы немного расстраивались, что потратили много денег на строительство объекта по приему и реверсификации газа. Но в конце концов они поняли, что именно наличие такого альтернативного источника позволяет им получить очень и очень дешевый газ.

Может ли Литва продавать американский газ в другие страны Европы?

Конечно. Я вчера прилетел из Вильнюса, мы обсуждали эту тему на Балтийском энергетическом форуме. И литовцы подтвердили, что они совсем недавно приняли новый закон, который позволяет либо куда угодно перепродавать газ, полученный через новый терминал, либо переправлять его куда-то дальше в сжиженном виде, либо реверсифицировать и отправлять в другие страны. Новое законодательство им теперь это позволяет.

Сможет ли Украина покупать на границе с ЕС, в том числе, этот американский газ из Литвы?

Да, сможет. Можно заключать контракты с американцами по доставке газа на ближайший хаб, например, в Баумгартене в Австрии. Это объемы газа, которые будут поступать либо в Роттердам, либо еще куда-то. Через различные схемы замещения, я думаю, можно покупать и американское топливо. Сейчас же были контракты на покупку норвежского газа, почему же не заключить такие же контракты на покупку американского?

А какой может быть цена на такой газ?

Какой-то универсальной цены нет, она обычно идет по хабу. Скажем, средняя ежедневная цена на протяжении предыдущего месяца, плюс к этому какая-то наценка. Естественно, покупатель желает поторговаться. Это та самая «премия» за доставку до этого хаба.

В середине октября Польша и страны Балтии достигли соглашения о строительстве 534-километрового газопровода, который пройдет из центральной Польши до юго-востока Литвы. Мощность трубы составит 2,4 млрд куб. м газа в год и 1 млрд куб. м газа в год при реверсе. С какой целью запланирована реализация этого проекта?

Прежде всего, это возможность дополнительной переброски газа по направлению «Восток – Запад» и «Запад – Восток» для обеспечения безопасности в случае отключения газа из других источников, в данном случае, конечно, из России. Прибалтика с Польшей объединяют свои газовые инфраструктуры для большей гибкости и безопасности. Я считаю, что это вполне разумное решение: чем больше инфраструктуры, позволяющей развивать гибкость, тем лучше для них.

Какие последствия новый газопровод будет иметь для европейского рынка газа в целом?

Только этим газопроводом дело не ограничится, ведь разработаны около 55 проектов различных интерконнекторов между европейскими государствами. В Еврокомиссии средств хватает пока только на семь таких проектов, но постепенно все планы будут реализованы.

Последние документы о Европейском энергетическом союзе определили его целью обеспечение гибкости поставок и перебросок газа, а также электроэнергии между всеми членами ЕС на случай критических ситуаций. В частности, отключения газа из какого-то из источников. И подобные интерконнекторы очень эффективно решают эту проблему.

Какой будет судьба «Турецкого потока» с учетом громкого инцидента с российским самолетом?

Да нет никакого «Турецкого потока», этот проект уже давным-давно не существует. Это только пустые отговорки российского правительства, что ему якобы мешает политическая неурегулированность внутри Турции, что необходимо какое-то межправительственное соглашение по этому поводу. Все это не нужно, ведь такие проекты заключаются между двумя компаниями. Пока что это только отговорки, а сам проект давно «умер», поэтому события в Сирии на него никак не повлияют.

Автор интервью: Валерий Савицкий